Les ETF Bitcoin : faudrait-il s’attendre à une adoption massive des cryptomonnaies dans le monde ?
La véritable interrogation n’est pas de savoir si cela arrivera, mais plutôt quand cela se produira. Actuellement, on parle plus de l’anticipation d’un fonds négocié en bourse (ETF) centré sur le Bitcoin aux États-Unis. D’après les experts de Bloomberg Intelligence, la probabilité que la Securities and Exchange Commission (SEC) approuve cet instrument financier est actuellement de 90 % avant le 10 janvier 2024.
Lors de la récente Convention Européenne de la Blockchain (EBC), bon nombre d’intervenants ont affiché un optimisme encore plus prononcé, suggérant la naissance d’un ETF Bitcoin avant la fin de l’année courante. Le marché semble corroborer cette perspective. Face aux rumeurs que BlackRock, le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, pourrait financer son ETF iShares Bitcoin très prochainement. Celui-ci a vu son prix grimper, atteignant des niveaux inédits depuis de nombreux mois. Mais faudra-il s’attendre à une adoption massive des cryptomonnaies dans le monde ? Réponse dans ce billet.
Les ETF Bitcoin : cela s’emballe en Amérique et en Europe
Les ETF Bitcoin sont aujourd’hui appréciés par les investisseurs, notamment en amérique du nord et en Europe.
L’Amérique du Nord face à l’adoption massive du Bitcoin
Si certains pays comme le Canada proposent des ETF Bitcoin depuis quelque temps, et que l’Europe a introduit le sien récemment, le potentiel du marché américain est incomparable. En effet, il représente une grande partie de la capitalisation boursière mondiale. Parmi les plus grandes entités de gestion d’investissement, la plupart sont américaines.
Pour l’heure, la majorité des investisseurs américains explorent le Bitcoin à travers des produits dérivés. Le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) en est un bon exemple, avec une capitalisation impressionnante. Cependant, les ETF offrent une flexibilité accrue, étant constamment négociables en bourse et souvent très liquides.
De surcroît, l’attrait pour les prix du Bitcoin au comptant est indéniable, similaire à l’intérêt pour les ETF liés à l’or. Consciente de cette tendance, Grayscale envisage de transformer le GBTC en ETF, rejoignant d’autres géants financiers en attente d’approbation.
Conséquences d’un ETF Bitcoin aux États-Unis
Imaginons que la SEC approuve un ETF Bitcoin proposé par BlackRock. Une telle évolution pourrait rendre improbable toute baisse importante du prix du Bitcoin. Dans ce contexte, BlackRock pourrait devenir le plus grand détenteur institutionnel de Bitcoin, impactant l’offre disponible. Rappelons-nous que le nombre de Bitcoins est limité à 21 millions, et que la récompense pour son minage sera réduite prochainement.
Avec la mise à disposition d’un ETF Bitcoin, les institutions financières pourraient également s’y intéresser davantage. Selon Galaxy, une société experte en blockchain, un tel ETF pourrait attirer des sommes colossales dès sa première année.
À noter que ces prévisions restent toujours hypothétiques. Néanmoins, pour ceux qui misent sur le Bitcoin, prendre position avant l’arrivée d’un ETF pourrait s’avérer judicieux.
Un phare dans un univers fluctuant
L’effervescence était palpable lors de la BCE à Barcelone, qui a enregistré une participation record. Malgré le focus sur la blockchain et la DeFi, le Bitcoin dominait les discussions. Pour beaucoup, il représente une stabilité dans une ère tumultueuse, incarnant des valeurs fondamentales telles que les droits de propriété.
L’avènement d’un ETF Bitcoin semble inévitable, et pourrait offrir une opportunité d’investissement sans précédent. Cependant, nous devons rester prudents étant donné la volatilité du marché. Une allocation modérée, ne dépassant pas 2 % du portefeuille total, est généralement conseillée.
Quelles perspectives pour le Bitcoin ?
Comment pouvons-nous analyser les perspectives du Bitcoin pour les années à venir ?
Évolution actuelle de l’ETF Bitcoin : peut-on s’attendre à une adoption massive dans le monde ?
La figure de proue des cryptomonnaies, le Bitcoin, s’est démarquée en approchant le seuil des 35.000 dollars le 24 octobre dernier. Il a retrouvé les performances qu’il affichait en mai 2022, témoignant d’un retour notable.
En l’espace d’une semaine, le Bitcoin a progressé de 20%, avec une croissance de 10% depuis le début de la semaine le 23 octobre. Aux aurores du 24 octobre (à 4h30, heure française), sa valeur se situait à 34.466 dollars d’après les données de CoinMarketCap. De ce fait, sa capitalisation boursière s’est élevée à 663 milliards de dollars.
Plusieurs raisons peuvent expliquer cette montée récente du Bitcoin. Lucy Hu, membre influente de Metalpha à Hong Kong, indique une attente grandissante des ETF Bitcoin pour cette période. Néanmoins, un autre angle d’analyse pointe vers les tensions mondiales, comme les affrontements entre Israël et le Hamas, qui auraient motivé des institutions financières à diversifier leurs actifs en optant pour le Bitcoin.
Environnement économique et contexte des ETF Bitcoin
Le possible lancement de l’ETF Bitcoin par Blackrock, nommé l’iShares Bitcoin Trust, suscite de vives réactions sur le marché. Récemment, il a été mentionné sur la plateforme de la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), une firme financière américaine spécialisée dans le post-échange. BlackRock avait, par le passé, soumis un dossier à la SEC concernant cet ETF, mais aucune résolution n’a encore été prise jusque-là. Pour rappel, ETF (Exchange Traded Funds), sont des fonds cotés en bourse dont le rôle est de répliquer les performances d’actifs financiers sélectionnés.
La dynamique favorable du Bitcoin a généré un effet d’entraînement sur d’autres monnaies virtuelles. À titre d’exemple, l’Ether a vu sa valeur croître de 7% en une seule journée, cumulant une hausse de 14% sur une semaine. Toutefois, le Bitcoin n’a pas encore retrouvé son sommet de novembre 2021, où il s’était évalué à 69.000 dollars.
